A large market decline early in retirement can force withdrawals from a depressed portfolio и leave fewer assets available for a recovery. Stable cash or GIC-type assets, flexible spending и tax-aware withdrawal choices can improve resilience, but none eliminates market risk.
Одинаковая средняя доходность — разный результат
Imagine a portfolio experiences a large loss, then several strong years. If the loss happens before retirement withdrawals begin, the investor may have time to recover. If the same loss happens immediately after retirement и spending must continue, assets are sold at ниже values и fewer units remain to participate in the rebound.
Как пенсионерам управлять риском последовательности
- Держите разумный резерв наличных или качественных краткосрочных активов на ближайшие расходы.
- Отделяйте стабильные процентные/GIC активы от рыночно чувствительных инвестиций.
- Снижайте необязательные расходы после серьезного падения рынка.
- Используйте снятия со счетов с учетом налогов вместо продажи одного и того же класса активов каждый год.
- Откладывайте или корректируйте крупные необязательные расходы, когда план испытывает стресс.
Почему Монте-Карло полезен
A deterministic projection assumes one smooth average return и therefore cannot show sequence risk. Monte Carlo analysis varies market returns year by year и measures how often the retirement plan funds spending through the planning horizon. It is still a model, but it exposes risks hidden by a straight-line return.
Как планировщик стресс-тестирует риск последовательности
The planner can run 500, 1,000 or 2,000 market paths и reports success probability plus 10th, median и 90th percentile outcomes. It also includes a specific 30% market-drop-at-retirement stress test и models stable interest/GIC assets separately from market investments.
Провести стресс-тест пенсионного плана
Run Monte Carlo confidence и a retirement-start market-drop test using your own assumptions.